2025 年上半年，中国汽车市场的 “年中成绩单” 呈现出 “一半火焰，一半海水” 的鲜明格局。有的车企半年销量突破 200 万辆，一路高歌猛进；有的则在竞争中步履维艰，面临掉队风险。这场激烈的车市角逐，不仅是销量的比拼，更是技术、战略和适应市场能力的综合较量。
一、车企阵营分化：头部领跑与尾部承压
在这场 “期中考” 中，头部车企的优势愈发凸显。比亚迪以 214.6 万辆的上半年销量、33% 的同比增长率一骑绝尘，让竞争对手难以望其项背。吉利则如同一匹黑马，上半年销量达 141 万辆，同比增长 47%，创下历史新高，尤其新能源汽车销量同比暴增 126%，凭借优异表现将全年目标上调至 300 万辆，对亚迪在部分细分市场的份额构成威胁。
新势力阵营的竞争更是瞬息万变。零跑汽车以 22.17 万辆的交付量登顶新势力销冠，其 “高配低价” 策略 —— 用 10 万元级价格提供更高价位车型才有的技术和配置，成为赢得市场的 “必杀技”。理想汽车以 20.38 万辆的销量保持稳健，但年度目标完成率仅 31.9%，距离既定目标尚有不小差距。小鹏汽车上演 “触底反弹”，半年销量超 2024 年全年，是新势力中唯一年度销售目标完成率过半的企业。小米汽车延续 “顶流” 表现，上半年交付量超 15 万辆，3 月将全年交付目标从 30 万辆提升至 35 万辆，目前完成率约 43%，6 月底小米 YU7 上市仅 1 小时订单便突破 28.9 万辆，不过产能仍是其后续面临的重要考验。
然而，并非所有新势力都能交出满意答卷。近一半的新势力品牌年度目标完成率不足 30%。鸿蒙智行（含问界、智界等品牌）上半年总销量超 20 万辆，但因年度目标高达 100 万辆，目前完成率仅 20%，成为 “目标与现实落差最大” 的品牌。蔚来上半年交付 11.4 万辆，目标完成率 25.7%，深蓝汽车（14.32 万辆，完成率 28.6%）、岚图汽车（5.61 万辆，完成率 28%）等也面临严峻挑战，下半年冲刺任务艰巨。
二、新能源市场：增速放缓与结构巨变
中国新能源市场曾呈现 “爆炸式” 增长，渗透率从 2020 年的 5.8% 飙升至 47.2%，远超专家预测。但今年其增长速度有所放缓，虽销量仍同比增长 32%，但 “爆炸式” 势头减弱。
新能源市场内部结构也发生显著变化。过去，插电混动车（含增程式）是增长主力，2024 年同比增幅达 76.9%，远超纯电车型，占新能源整体销量比例为 42.1%，同比大幅提升 8.6 个百分点。而今年前 5 个月，形势逆转，插电混动（含增程式）车型零售销量 169 万辆，同比增长 28%；纯电销量 266.2 万辆，同比增速 38.2%，纯电车型增速反超。
消费结构方面，高端市场 “遇冷”，30 万元以上高价车市场份额从去年的 15.1% 萎缩至今年的 10.8%，传统豪华品牌和新势力高端车型均感受到压力；平价市场 “火爆”，10 万元以下车型销量激增 51%。这一变化的重要推手是国家 “以旧换新” 补贴政策，该政策 “按车补” 而非 “按价补”，固定补贴金额对价格敏感的消费者吸引力巨大，在国家和厂家双重补贴下，部分 6 万元电动小车消费者仅花 3 万多就能入手，极大刺激了低价位电动车销售。
三、出海进阶：从 “产品出海” 到 “全球扎根”
国内市场竞争激烈，海外市场成为中国汽车开拓的 “新大陆”。2023 年，中国汽车出口总量 491 万辆，历史性超越日本成为全球第一大汽车出口国，且势头持续。2025 年上半年，出口量继续增长，其中新能源汽车出口量同比激增 64.6%，占出口总量三分之一以上。
出海呈现 “百花齐放” 态势。奇瑞汽车上半年出口 55 万辆，稳坐头把交椅；上汽集团上半年销售近 50 万辆，同样表现亮眼；比亚迪海外发展 “跨越式” 推进，过去 3 年海外月销量从不足 1 万辆飙升至今年 6 月的 9 万辆，还定下未来实现千万销量、一半在海外的宏伟目标。
中国车企出海已从 “产品出海” 进入 “全球扎根” 新阶段，不再仅是将国内生产的汽车运往国外销售，而是直接在海外建厂生产。这一举措能降低成本、规避关税，更贴近当地市场。2025 年 7 月，比亚迪巴西工厂首辆汽车下线；比亚迪、上汽、长城、广汽等纷纷在泰国建厂，辐射东南亚市场；奇瑞在西班牙接手日产旧工厂快速投产，节省欧洲市场宝贵时间。同时，电池、电机等核心零部件企业也随整车厂一同海外建厂，形成完整产业链，如同 “远征军” 既有冲锋的 “士兵”（整车厂），又有强大的 “后勤和武器补给”（零部件厂）。
四、AI 终局之战：车企的 “核心变量”
中国新能源汽车上半场竞争围绕电池、续航和价格，下半场核心是 AI，这已成为决定车企生死的 “核心变量”。众多车企纷纷转型，小鹏 2024 年高喊转型 “AI 汽车公司”，发布包括 AI 芯片、AI 大模型、飞行汽车在内的宏大 AI 体系；理想汽车创始人李想直言 “理想不是汽车企业，而是人工智能企业”；传统巨头吉利 2025 年也高调宣布要 “成为 AI 造车第一车企”，它们都在撕掉 “汽车厂” 标签，换上 “AI 公司” 新名片。
今年年初，车企们热衷宣传 “全民智驾”，但因 “黑天鹅” 突发事件，对智能驾驶转为 “沉默”，甚至刻意弱化宣传，这并非放弃，而是意味着智能驾驶技术竞争进入 “深水区”，需要投入巨额资金和顶级人才 “暗中发力”，辅助驾驶已进入 “十倍速” 技术突破期，真正拐点即将到来。
这场 AI “军备竞赛” 聚焦两大方面。一方面是迈向真正的自动驾驶，地平线创始人余凯预测：3 年内实现 Hands Off（脱手开），高速等场景手可离开方向盘；5 年内实现 Eyes Off（闭眼开），车辆高度智能无需紧盯路面；10 年内实现 Minds Off（随心开），上车告知目的地即可睡觉、工作，车辆完全自动驾驶。另一方面是打造更懂用户的座舱，未来汽车核心是以 AI 大模型为基础的智能座舱，这需要强大的座舱芯片，算力竞赛已然开启，高通下一代座舱芯片 8397 AI 算力达 300 TOPS，可流畅运行相对复杂的 140 亿 AI 大模型；小鹏 G7 座舱塞进两颗强大芯片（图灵 AI 芯片 + 高通骁龙 8295P），AI 算力提升 26 倍。
2025 年下半年，车市终局之战序幕拉开，牌桌上的玩家已亮底牌，未来是否有 “黑马” 突围，又有谁将被提前淘汰，这场惨烈竞赛的真正决战才刚刚开始。